DeepSeek是一款基于AI技术的智能搜索引擎，结合深度学习与自然语言处理，提供精准、高效的搜索体验。探索DeepSeek，感受未来智能搜索的无限可能！

　　，不同渠道验证了下，没毛病。数据还在涨，而且没算外围间接用户。这说明一件事：，互联网这样，AI应用依然是这样。而与之前互联网不同的是，今天的中国AI，做“全球”市场。如下图Deepseek的全球分布。因此Deepseek靠了一些hype热潮就达到了接近ChatGPT一半DAU，不奇怪，也不用质疑，中国广大user base在那里摆着呢。因此

　　DeepSeek 很让人兴奋，但还不能称作范式级创新，更准确的表述是开源了之前OpenAI o1 半遮半掩的秘密，将整个生态推向很高渗透率。如果说 OpenAI 最初发布的 o1 是给行业出了一个谜语，DeepSeek 就是第一个公开解谜的人。DeepSeek 发布 R1 和 R1-zero 之前，行业只有少部分人在实践 RL 和 reasoning model，但 DeepSeek 给大家指明了路线图，让行业相信这样做真的能提升智能，这对提升信心，吸引更多 AI researcher 转向新范式的研究有巨大的帮助。

　　从第一性原理角度，在 Transformer 这一代架构下超越第一梯队模型厂商是有难度的。今天更期待有人能探索出下一代的智能架构和范式。

　　中长期看，GPU 资源充裕的公司还是受益的，一方面是第二梯队的 Meta 可以快速跟进新方法，Capex 更加 efficient，Meta 可能是很大受益者，另一方面是智能提升还需要更多探索，DeepSeek 开源把大家水平拉齐，进入全新探索又需要 10 倍甚至更大量级的 GPU 投入。

　　从第一性原理来想，对于 AI 智能产业来说，无论是发展智能还是应用智能，从物理本质上就必然要消耗海量算力，这是基础定律决定的，不是技术优化能完全规避的。这也解释了为什么马斯克从第一性原理出发，xAI 坚持扩建集群，xAI 和 Stargate 背后的深层逻辑也许是一样的。

　　4. 没有护城河。Google 之前对 OpenAI 的一个评价：No Moat！这句话放在这里也很应景。DeepSeek 这一波  Chatbot 用户又出现了大量迁移现象，给了市场一个很重要的启发：智能技术进步非常陡峭，阶段性产品很难形成绝对壁垒。

　　不管是 ChatGPT/Sonnet/Perplexity 刚形成了心智和口碑，还是 Cursor、Windsurf 这类开发者工具，一旦有了更智能的产品，用户对“上一代”智能的产品毫无忠诚度，今天不管是模型层还是应用层都很难构建护城河。

　　5.DeepSeek 应该承接这波 Chatbot 流量并做大吗？通过 DeepSeek 团队的反应可以明显感觉出来，DeepSeek 还没想好怎么用这波流量。这个问题的本质是，伟大的商业公司和伟大的 research lab 能共存在一个组织吗？这件事非常考验精力和资源分配、组织能力和战略选择，如果是字节、Meta 这类大公司，他们的第一反应应该都要接下来，也有一定组织基础可以接下来，但 DeepSeek 作为一个 research lab 组织，承接这波巨量流量的压力必然很大。但同时也要想这一波 Chatbot 会是阶段性流量吗？Chatbot 是不是在未来智能探索的主线下？如果 AGI 最终实现了，而 Chatbot 只是解锁的其中一个早期形态，最终又会是什么载体来承接？

　　今天社群更新了关于BABA投资DS的假消息讨论、JPM刚出的比亚迪报告、以及对亚马逊Capex的讨论（大家观点竟然也有分歧）